Введение В течение последнего десятилетия, ознаменовавшего собой период перехода к рыночным отношениям, одной из основных проблем оставалась проблема финансового оздоровления российских предприятий. Кризисное состояние платежей и расчетов, обесценивание доходов предприятия, несовершенство налогообложения, дефицит денежных средств, недостаток собственных оборотных средств — все это требовало скорейшего пересмотра действующей практики управления оборотным капиталом, в частности, дебиторской задолженностью. Управлению дебиторской задолженностью традиционно придается большое значение при проведении краткосрочной финансовой политики. Это объясняется тем, что на долю дебиторской задолженности приходится, как правило, около трети и более всех оборотных активов хозяйствующего субъекта, поэтому контроль за состоянием дебиторской задолженности, поддержанием ее на должном уровне, является необходимым условием устойчивого финансового положения предприятия. Изменения в составе и структуре дебиторской задолженности, запасов, денежных средств и др. составных частей оборотных активов предприятия могут непосредственно влиять на организацию производственного процесса хозяйствующего субъекта, способствовать своевременному осуществлению расчетов с поставщиками и покупателями, бюджетами всех уровней, страховыми органами, с собственными работниками по оплате труда и в конечном итоге, воздействовать на финансовую устойчивость предприятия в целом. Актуальность темы исследования определяется высокой теоретической и практической значимостью проблемы оптимизации краткосрочной финансовой политики на предприятиях, анализа причин ее некачественного функционирования, поиска мер обеспечения исполнения обязательств хозяйствующими субъектами и эффективных методов взыскания задолженности, а также путей оптимизации денежных потоков предприятия с целью обеспечения его финансовой устойчивости. Теоретические и практические вопросы управления дебиторской задолженностью как основы обеспечения финансовой устойчивости предприятия и главных компонентов краткосрочной финансовой политики рассматриваются в работах Л.И. Абалкина, М.Н. Крейниной, В.В. Ковалева, О.И. Лаврушина, С.А., Молякова, В.М. Родионовой, Е.С. Стояновой и др. Целью исследования является решение задачи устранения проблем краткосрочной финансовой политики. Учитывая широкий спектр проблем, были определены следующие задачи: • охарактеризовать понятие дебиторской задолженности; • описать факторы, которые влияют на величину задолженности; • охарактеризовать кредитную политику предприятия; • привести методы рефинансирования дебиторской задолженности; • проанализировать состав и структуру дебиторской задолженности; • описать контроль и управление дебиторской задолженностью на исследуемом предприятии; • охарактеризовать методы обеспечения возврата дебиторской задолженности на предприятии; • выработать рекомендации по улучшению кредитной политики предприятия. Объектом исследования является предприятие ООО «Сити Групп». В качестве предмета исследования выступили финансовое положение, величина, состав и структура дебиторской задолженности предприятия. Теоретической и методологической основой работы являются научные труды российских и зарубежных авторов по вопросам финансового менеджмента, экономической теории, литература по вопросам финансовой устойчивости предприятий и управления оборотными активами.
Введение………………………………………………………………………...…6 Глава 1. Теоретические основы управления дебиторской задолженностью предприятия……………………………………………………………………….8 1.1 Понятия и классификация дебиторской задолженности…………….…….8 1.2 Факторы, влияющие на величину дебиторской задолженности…………14 1.3 Кредитная политика предприятия……………………………………...….19 1.4 Методы рефинансирования дебиторской задолженности……………….26 Глава 2. Управление дебиторской задолженностью ООО «Сити Групп»..…36 2.1 Общая характеристика предприятия………………………………………36 2.2 Анализ состава и структуры дебиторской задолженности……………….40 2.3 Управление и контроль дебиторской задолженности предприятия……...50 2.4 Способы обеспечения возврата дебиторской задолженности……………55 2.5 Рекомендации по совершенствованию кредитной политики…………….71 Заключение………………………………………………………………………80 Список использованной литературы…………………………………………..82 Приложения……………………………………………………………………..85
1. ГК РФ 2. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. – М.: Инфра-М, 2009. – С. 211-212. 3. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2006. – С.92-93. 4. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов.– М.: Олимп-Бизнес, 2007. – С.697. 5. Бригхем Е.Ф. Основы финансового менеджмента. – К.: Молодёжь, 2007. – С.463. 6. Володин А.А. Управление финансами (финансы предприятий). – М.: ИНФРА-М, 2006. – С. 129. 7. Волостникова А.Ю. Проблемы учётно-аналитического обеспечения дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. – Автореф. дик. на соиск. науч. ст. к.э.н. – СПб, 2009. – С. 8. 8. Ивашкевич В.Б.. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. – М.: Бухгалтерский учет, 2006. –С.38. 9. Кирейцев Г.Г. Финансовый менеджмент. – К.: ЦУЛ, 2006. – С.259. 10. Климова Н.В. Экономический анализ. – СПб.: Питер, 2010. – С. 181-182. 11. Ковалев В.В.. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2006. – С.584. 12. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М, 2008. – С. 246-247. 13. Малкин О. Стратегии взыскания долгов и защиты от кредиторов. – М.: Вершина, 2007. – С. 59. 14. Морозко Н.И. Финансовый менеджмент. – М.: ВГНА Минфина России, 2009. – С. 81-82. 15. Покудов А.В. Как управлять дебиторской задолженностью. – М.: Эксмо, 2008. – С. 16-24. 16. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2009. – С. 60. 17. Стоянова Е. С., Быкова Е. В., Бланк И. А. Управление оборотным капиталом.– М.: Экономика, 2008.– С.51. 18. Шеремет А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке. – М.: Финансы и статистика, 2006. – С. 141. 19. Аналитический доклад по сделкам секьюритизации с участием российских оригинаторов. // М.: НФА, 2006. 20. Аристархова М.К., Валиев Ш.Н. Повышение эффективности управления дебиторской задолженностью предприятия путём создания имитационной модели управления. // Современные аспекты экономики, 2006. - №7(100). 21. Аристархова М.К., Валиев Ш.Н. Управление дебиторской задолженностью. // Вопросы экономических наук. – М: Спутник +., 2006. - № 3 (19). 22. Басюк Т.П. Финансовые аспекты внешнеэкономических операций // Экономика, финансы, право, 2007. – № 6. – С. 24. 23. Белялов Т.Е. Анализ форм и методов управления дебиторской задолженностью в составе оперативных финансовых активов корпорации // Актуальные проблемы экономики, 2005. – № 9 (51). – С. 35. 24. Бражникова Л.Н. Управление дебиторской задолженностью на предприятиях коммунальной теплоэнергетики в условиях финансового кризиса. // Финансы, денежный оборот и кредит, 2008. - № 3. – С. 269-271. 25. Ваулина Ю. Взгляд на факторинг с лица и изнанки // Експерт-Волга, 2008. – № 7 (95). – С. 4–8. 26. Волнин В.А. Кредитная политика предприятия: переход к системному управлению // Финансовый вестник. – 2010. - №5 – С. 9-23 27. Елуфимова Е.А. Факторинг как способ краткосрочного финансирования: плюсы и минусы использования. // Аудит и финансовый анализ, 2009. - № 5. 28. Камайкина И.С. Кредитная политика предприятия. // Вестник РГАЗУ, 2009. - № 3. 29. Максутов С. Оценка в бухгалтерском учете отдельных видов долгосрочной дебиторской задолженности // Вестник бухгалтера и аудитора Украины – 2003. – № 15-16 – С. 5-6. 30. Поддубная Т.Н. Форфейтинг: проблемы и перспективы. // Вестник ХНУ, 2009. - № 5. – С. 132-134. 31. Ржаницина В. Анализ полугодовой отчетности // «Консультант», 2005. - №15. – С. 15. 32. Саблина Н.В., Бондарь В.М. Теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью предприятия. // БизнесИнформ, 2009. - № 2( 3). – С.99. 33. Шашкина Е.А. Долгосрочная дебиторская задолженность: проблемы признания и оценки. // Материалы V региональной студенческой научной конференции "Бухгалтерский учет и финансовая отчетность предприятия: современные проблемы". 2 том, - Донецк: Донецкий национальный технический университет, 2004. - С. 223-226. 34. Дебиторская задолженность. http://www.audit-it.ru 35. Устав ООО «Сити Групп». 36. Учредительный договор ООО «Сити Групп».