Введение В современных условиях развития экономики страхование становится одной из наиболее динамичных отраслей хозяйственной деятельности, которая способствует защите имущественных интересов предприятий и граждан, безопасности и стабильности предпринимательства. Роль страхования особенно важна в контексте проводимых в России экономических реформ, поскольку наличие страховой защиты стимулирует развитие рыночных отношений и деловой активности, улучшает инвестиционный климат в стране. Характерными чертами функционирования предприятий на современном российском рынке стали неопределенность и неоднозначность ситуаций, вызванных нестабильностью уровней спроса и предложения, изменениями конъюнктуры рынка, колебаниями валютных курсов, неконтролируемой инфляцией и другими негативными факторами, особенно усугубившимися необходимостью преодоления последствий глобального финансового кризиса, поразившего мировую экономическую систему. Очевидно, что в таких условиях роль страхования, как финансового механизма компенсации ущерба от реализации различных рисков, безусловно, трудно переоценить, поскольку инфраструктура рынка немыслима без становления и развития надежно функционирующей и устойчивой системы страхования. При этом, условия для страховой деятельности в России все еще остаются экстремальными: это и несовершенство действующего законодательства, и неотлаженность существующей системы налогообложения страховых операций, и постоянно ужесточающиеся требования к платежеспособности со стороны государственного регулятора страхового рынка, и усиливающаяся конкуренция, вызванная экспансией иностранных и федеральных страховщиков в регионы. Необходимо также подчеркнуть наличие существенной зависимости российского страхового рынка от размеров доходов от сырьевого экспорта и государственной политики распределения доходов от него. В целом, динамика воспроизводственных процессов на современном отечественном страховом рынке определяется пассивным следованием за колебаниями макроэкономической конъюнктуры. С другой стороны, сохраняется тенденция устойчиво слабого спроса на реальные страховые услуги. Это подтверждается достаточно низким уровнем в течение ряда лет доли страховых взносов в ВВП и даже снижением доли реального страхования: в 2004 г. она составляла 2,81% (без учета нерисковых операций по ОМС - 2,23%), в 2005 г. - 2,27% (1,62%), в 2006 г. - 2,25% (1,50%), в 2007 г. - 2,35% (1,47%), в 2008 г. - 2,27% (1,33%). В такой ситуации современное состояние финансов страховых организаций требует поиска новых форм и методов повышения их конкурентоспособности и финансовой устойчивости, поэтому сейчас становится очевидной необходимость создания систем более эффективной оценки финансового состояния страховой компании и повышения уровня ее финансовой устойчивости. В этой связи совершенствование и разработка новых подходов и методов оценки и управления финансовой устойчивостью страховых компаний, адаптированных к современным условиям страхового рынка и государственного регулирования страховой деятельности в России, представляется весьма актуальным направлением экономического исследования. Актуальность поставленной проблемы, ее теоретическое, методологическое и практическое значение, наличие ряда нерешенных и дискуссионных вопросов предопределили выбор темы исследования, его цель и задачи, предмет и объект. В научной литературе можно встретить значительное количество публикаций отечественных и зарубежных авторов, в которых рассматриваются подходы к оценке и управлению финансовой устойчивостью страховых компаний, основанные на концепциях актуарных расчетов и теории риска. Подобные исследования, в частности, нашли отражение в работах В.Е. Бенинга, К. Бурроу, А.А. Кудрявцева, А.В. Мельникова, В.И. Рябикина, Е.М. Четыркина, В.В. Шахова, Э. Штрауба и других ученых. Практические аспекты решения этой проблемы рассматривались в работах Р.Ш. Аскаровой, В.В. Ковалева, К. Пффайффера, Е.А. Решетина, Я.Б. Сичка, Д.Д. Хэмптона и других. Исследованию проблем формирования и развития финансов предприятий и страховых организаций посвящены работы М.Р. Азарха, С.В. Барулина, Д. Бланда, И.А. Бланка, К.Г. Воблого, А.А. Гвозденко, Л.А. Дробозиной, В.П. Дьяченко, А.Ю. Казака, В.В. Ковалева, Т.М. Ковалевой, Е.В. Коломина, Ф.В. Коньшина, Л.А. Орланюк-Малицкой, В.К. Райхера, Л.И. Рейтмана, В.М. Родионовой, М.В. Романовского, Е.С. Стояновой, Т.А. Федоровой, Г.В. Черновой, В.В. Шахова, Р.Т. Юлдашева и др. Проблемы, связанные с обеспечением финансовой устойчивости страховых организаций, исследуются в работах К.Г. Воблого, В.Б. Гомелли, Е.Г. Князевой, Е.В. Костяевой, Е.В. Коломина, Г. Лукарша, С.В. Луконина, Л.А. Орланюк-Малицкой, Л.И. Рейтмана, Т.А. Федоровой, В.А. Сухова, Н.В. Фадейкиной, Д.Д. Хэмптона, Г.В. Черновой, В.В. Шахова, и др. Вопросы, касающиеся оценки рисков в страховом бизнесе рассматриваются в работах О.С. Белокрыловой, В.В. Глущенко, И.Б. Котлобовского, А.А. Кудрявцева, С.В. Куликова, Н.Н. Малашихиной, В.Г. Медведева, А.С. Миллермана, Э.А. Уткина, А.А. Цыганова, Г.В. Черновой, В.В. Шахова, Р.Т. Юлдашева и др. При этом требуют переосмысления и дальнейшего развития вопросы теории и методологии финансовых отношений в страховании, управления финансами страховых организаций, финансовой устойчивости и платежеспособности страховщика, финансового обеспечения устойчивого функционирования страховых организаций; остались неразработанными вопросы, касающиеся специфики управления рисками в страховом бизнесе, необходима разработка новых, адекватных современным условиям механизмов комплексной оценки и регулирования рисков; методик и моделей оценки и управления финансовой устойчивостью страховщика. Вместе с тем, теория и практика управления финансовой устойчивостью часто идут параллельными путями. Это приводит к тому, что в практической деятельности страховых компаний не учитываются достаточно общие закономерности формирования их устойчивости на страховом рынке, а теоретические результаты часто не принимают во внимание законодательных, ценовых, налоговых и других ограничений этого рынка. Цель дипломного исследования заключается в разработке теоретико-методологических положений и практических рекомендаций, связанных с обеспечением финансовой устойчивости страховой организации, формированием и управлением сбалансированностью страхового портфеля. В соответствии с целью дипломной работы поставлены следующие основные задачи: исследовать экономическую сущность обеспечения финансовой устойчивости страховой организации; разработать методологию оценки показателей финансовой устойчивости страховой организации и страхового портфеля; выявить проблемы и предложить пути повышения финансовой устойчивости страховых организаций на современном этапе; разработать рекомендации по оптимизации экономического механизма эффективного управления страховой организацией. Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе формирования и управления страховой организацией с целью обеспечения финансовой устойчивости и рентабельности. Объектом исследования является ОАО «Военная страховая компания». Теоретическую основу исследования составляют научные труды ведущих отечественных и зарубежных учёных, касающиеся предмета исследования; публикации в отечественной и зарубежной периодической печати; монографии; рефераты; кандидатские и докторские диссертации. Информационная база исследования состоит из научных, методологических, учебных и информационных изданий отечественных и зарубежных авторов. В работе использованы законодательные и нормативные акты по страхованию, инструктивные материалы финансовых ведомств.
Содержание Введение 3 Глава 1. Теоретические основы финансовой устойчивости страховой организации 8 1.1. Понятие финансовой устойчивости страховой компании и её экономическая сущность 8 1.2. Методы, показатели и критерии оценки финансовой устойчивости страховых компаний по российским стандартам 13 1.3. Международные стандарты анализа финансовой устойчивости. Зарубежный опыт подходов к анализу финансовой устойчивости страховых компаний 21 1.4. Сравнительный анализ зарубежных и российских стандартов оценки финансовой устойчивости страховых организаций 23 Глава 2. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Военная страховая компания» 26 2.1. Краткая характеристика 26 2.2. Анализ финансовой устойчивости страховой компании в соответствии с российскими и зарубежными стандартами 42 2.3. Выводы по результатам анализа финансовой устойчивости ОАО «Военная страховая компания» 51 2.4. Сравнительный анализ результатов применения различных методов и стандартов на примере ОАО «Военно-страховая компания» и влияние их на оценку финансовой устойчивости страховой организации 56 Глава 3. Совершенствование методов оценки финансовой устойчивости страховой организации 61 3.1. Пути и основные мероприятия по совершенствованию финансовой устойчивости страховой организации по итогам проведенного анализа 61 3.2. Прогноз финансовой устойчивости компании в результате осуществления проектных мероприятий 70 3.3. Предложения и обоснование оптимальных методов, показателей и критериев оценки финансового состояния страховой организации 74 Заключение 82 Список использованных источников 87 Приложения 91
Список использованных источников 1. Адамчук Н.Г., Юлдашев Р.Т. Обзор страховых рынков ведущих стран Азии (на примере Китая и Японии). – М.: АНКИЛ, 2001. 2. Анализ финансовой отчетности / Под ред. М.А. Бахрушиной, Н.С. Пласковой. — М.: Вузовский учебник, 2006. – 322 с. 3. Архипов А.П., Гомеля В.Б., Туленты Д.С. Страхование. Современный курс: Учебник/Под ред. Е.В.Коломина. –М.: Финансы и статистика. 2006.- 416 с. 4. Аудит страховых компаний: Практ. пособие для страховых аудиторов и страховых организаций / А.А. Апкеринский и др. – М., 1995. 5. Баканов М.И.. Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. — М.: Финансы и статистика, 2005. – 418 с. 6. Бахрушина М.А., Мельникова Л.А., Пласкова Н.С. Международные стандарты финансовой отчетности. — М.: Омега-Л, 2006. – 254 с. 7. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация / Пер. с англ. Науч. ред. Е.И. Елисеева, гл. ред. сер. Я.В. Соколов. — М.: Финансы и статистика. 2003. – 624 с. 8. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. — М: Питер, 2005. – 432 с. 9. Гвозденко А.А. Финансово-экономические методы страхования. – М.: ЮКИС, 1994. 10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Дело и Сервис, 2007. – 368 с. 11. Ефимов С.Л. Морское страхование. Теория и практика: Учебник. — М.: РосКонсульт, 2001. 12. Жигас М.Г. Финансовая устойчивость страховой организации и факторы, определяющие ее характер // Известия ИГЭА. Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2003, №1 (34). 1,5 п.л. 13. Залетов А.Н., Пукала Р.В., Слюсаренко О.А., Цыганов А.А. Страховые рынки Восточной Европы и СНГ. – Киев: Вее Zone, 2004. 14. Ингосстрах: опыт практической деятельности: Учебное пособие / Под ред. В.П. Кругляка. — М.: Издательский дом Русанова, 1996. 15. Информационные технологии в статистике: Учебник / Под ред. В.П. Божко и А.В. Хорошилова. — М.: Финстатинформ, 2002. – 210 с. 16. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 560с.:ил. 17. Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2008. – 1024 с. 18. Корнилов И.А. Основы страховой математики. – М.: ЮНИТИ, 2004. 19. Куликов С. В. Методика финансового анализа страховых организаций 20. Кутуков В.Б. Основы финансовой и страховой математики: методы расчета кредитных, инвестиционных, пенсионных и страховых схем. – М., 1998. 21. Лихачева О. Н. Финансовое планирование на предприятии: учебное пособие. – М.: Проспект, 2003. – 288 с. 22. Нешитой А.С. Финансы: Учебник. – М.: Дашков и К, 2006. 23. Никитенков Л.К., Осипов В.И. Имущественное страхование: Учебно-практическое пособие. — М., 2002. 24. Орланюк-Малицкая Л.А. Методологические аспекты исследования страхового рынка России//Финансы, 2004, № 11. 25. Орланюк-Малицкая Л.А. Платежеспособность страховой компании. – СПб.: ПРИОРИТЕТ, 1994. 26. Основы страховой деятельности: Учебник/Отв. ред. проф. Т.А. Федорова — М.: БЕК, 2003. 27. Палий В.Ф. Международные стандарты учета и финансовой отчетно¬сти: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2007 – 512 с. 28. Планскова Н. С. Стратегический и текущий экономический анализ: учебник. – М.: Эксмо, 2007. – 656 с. 29. Положение о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств: [утв. Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 2 ноября 2001 г. № 90н] // Российская газета. – 2001. – 26 декабря. 30. Причина Л.В. Экономический анализ предприятия: — М.: ЮНИ-ТИ-ДАНА, 2004. – 312 с. 31. Слепухина Ю.Э. Аудит как метод повышения финансовой устойчивости // Страховой рынок Свердловской области 1990-2005 годы. Информационно-аналитический каталог. Екатеринбург, Реал-Медиа, 2005 - 0,5 п.л. 32. Слепухина Ю.Э. Финансовая устойчивость страховых организаций: теория, модели и методы управления рисками. Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2006. - 12,9 п.л. 33. Слепухина Ю.Э. Финансы страховых организаций: проблемы управления // Экономика региона. 2006. №4. - 0,8 п.л. (авторские - 0,7 п.л.). 34. Страховое дело: Учебник: в 2-х т./Пер с нем. О.И.Крюгер, Т.А.Федоровой. – М.: Экономистъ, т.1: Основы страхования. – 2004. 445 с. т.2: Виды страхования. – 2004. 606 с. 35. Теория и практика страхования: Учебное пособие / Под ред. проф. К.Е. Турбиной — М. 2003. 36. Фадейкина Н.В. Отечественная и зарубежная теория и практика анализа финансового состояния страховщиков / Н.В. Фадейкина // Аваль: Сибирская финансовая школа. – 1996. – № 4, 5. 37. Федеральный Закон «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств» от 25 апреля 2002. №40-ФЗ (с изменениями от 24 декабря 2002, 23 июня 2003). 38. Федеральный закон Российской Федерации «Об организации страхового дела в РФ» от 27.11.1992. № 4015-1 (с изменениями и дополнениями). 39. Федеральный закон Российской Федерации «Об организации страхового дела в РФ» от 27.11.1992. № 4015-1 (с изменениями и дополнениями). 40. Федорова Г.В. Информационные технологии бухгалтерского учета, анализа и аудита. — М.: Омега-Л, 2004. – 324 с. 41. Финансы и кредит: учеб. / под ред. М. В. Романовского, Г. Н. Белоглазовой. – М.: Юрайт-Издат, 2003. – 650 с. 42. Фогельсон Ю.Б. Комментарии к страховому законодательству — 2-е издание перераб. и дополн. — М.: Юрист, 2002.- 350 с. 43. Хелферт Э. Техника финансового анализа / Пер. с англ. Под ред. Л.П. Белых. - М.: Аудит; ЮНИТИ, 1996. – 310 с. 44. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. — М.: ИНФРА-М, 2005. – 237 с. 45. Щиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий Рос¬сии. — М.: Дело и Сервис. 2003. – 342 с. 46. Экклз Р., Герц Р., Киган М., Филлипс Д. Революция в корпоративной отчетности. — М.: Олимп-Бизнес, 2002. – 212 с. 47. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляров¬ской. - Изд. 2-е, доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 527 с. 48. Юрченко Л. А. Финансовый менеджмент страховщика, М.: ЮНИТИ, 2001. 49. Яшина Н.М. Обеспечение финансовой устойчивости страховой организации: теория, методология и практика. М.: Издательский центр «Наука», «Саратовский источник», 2007. – 20,0 п.л. 50. Яшина Н.М. Экономическая сущность обеспечения финансовой устойчивости страховой организации /Н.М.Яшина // Финансы и кредит. -2007. -№ 19. – 0,5 п.л.