ВВЕДЕНИЕ Вексель — это первая и самая ранняя из известных в товарном мире форма ценных бумаг и историческая основа всех ценных бумаг. Документы, которые по содержанию могут быть отнесены к первым векселям, появились в Италии еще в XII веке, где был центр торговли Европы и Востока. Вексель ведет свое происхождение из простой долговой расписки, из письменной формы обязательства должника перед своим кредитором. Исторически первым видом векселя являлся переводной вексель, который произошел из потребности передачи (перевозки) денег из одной страны в другую. Перевозка самих денег была сопряжена с высокими рисками, а использование именного векселя позволяло получить требуемую сумму денег в нужном месте. В дальнейшем вексель получил широкое распространение став не только средством перевода долга, но и средством платежа, кредита и получения долга. К концу XVI в. вексель приобрел строго установленную форму. В 1569 г. в Болонье был принят первый вексельный устав. Развитие вексельных отношений происходило в прямой зависимости от экономического развития различных государств. В 1848 г. в Лейпциге был выработан Общегерманский вексельный устав, который был принят за основу для законодательства других стран: Швеции (1853 г.), Финляндии (1858 г.), Бельгии (1878 г.), Италии (1882 г.). По инициативе Берлинского купеческого суда в конце XIX в. был подготовлен обзор вексельного законодательства разных государств и выработан проект единого устава, который и был принят за основу Гаагской конференцией (1910–1911 гг.). В 1930 г. в Женеве была принята Конвенция, которая унифицировала основные нормы международного вексельного права. Долговая расписка превратилась в вексель в силу по крайней мере двух важных для рынка оснований: первое — стандартизации и обязательного характера своих реквизитов, поэтому долговая расписка стала единым для всего рынка и его участников инструментом; второе — обращаемости среди участников рынка, то есть стандартизация инструмента позволила сделать вексель всеобщим средством уступки долга (долг стал товаром на рынке). Основной экономической функцией векселя является оформление и обеспечение кредитов. Одновременно вексель является одним из платежных средств для безналичных расчетов, удостоверяющий денежное обязательство. Многообразие форм использования, свойств и функций, реализуемых векселем в современной российской экономике объясняется природой прав из этой ценной бумаги. Возможность использования векселя независимо от обязательства, его породившего, обеспечивает реализацию им функции финансового инструмента, средства расчета. Наравне с правоотношениями, связанными непосредственно с выдачей и погашением векселей в рамках конкретного обязательства, возникает другой немаловажный аспект — обращение векселя как самостоятельного финансового инструмента. В связи с этим выявляется необходимость в законодательном закреплении стандартов и условий обращения векселей, возрастает роль организаций, интегрирующих и генерирующих участников вексельного обращения, формирующих рынок векселей и устанавливающих определенные стандарты поведения его участников. Целью представленной курсовой работы будет изучить сущность и свойства векселя, теоретические и законодательные основы обращения векселей в Российской Федерации, проанализировать современные тенденции развития вексельного рынка, выявить его проблемы и возможные пути развития. 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 1.1. Понятие, виды и свойства векселя Определение векселя дается в Гражданском кодексе РФ (далее — ГК РФ) (ст. 815) и Основ гражданского законодательства РФ (ст. 35). Вексель относится к долговым ценным бумагам, удостоверяющим ничем не обусловленное обязательство векселедателя (по простому векселю) либо иного указанного в векселе плательщика (по переводному векселю) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы владельцу векселя — векселедержателю. Простой (соло) вексель — это ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег векселедержателю (кредитору) в обусловленный срок и в установленном месте. В отношениях, закрепленных простым векселем, в момент его выписки участвуют два лица: векселедатель и первый приобретатель векселя (векселедержатель). Переводной (тратта) вексель выписывается кредитором и содержит предложение должнику (плательщику) — уплатить определенную денежную сумму векселедержателю. Векселедатель переводного векселя является кредитором по отношению к плательщику и должником по отношению к векселедержателю. Перевод платежа на другое лицо называется трассированием. Таким образом, число участников сделки, оформленной траттой (в отличии от сделки, оформленной посредством простого векселя), три: векселедатель — трассант, плетельщик — трассат, первый векселедержатель — ремитент. Трассат становится должником по векселю после того как акцептует вексель, то есть согласится на его оплату, поставив на нем свою подпись. Такой вексель носит название акцептованный [18, с. 37].
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1. Теоретические и законодательные основы вексельного обращения в российской Федерации 5
1.1. Понятие, виды и свойства векселя
5
1.2. Теоретические и законодательные основы вексельного обращения
14
2. СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ РЫНКА ВЕКСЕЛЕЙ (2008–2010 ГГ.)
29
2.1 Влияние кризиса на развитие рынка 29
2.2 Показатели вексельного рынка в 2010г. 34
3. ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ РАЗВИТИЯ ВЕКСЕЛЬНОГО РЫНКА
39
3.1 Проблемы развития вексельного рынка 44
3.2 Перспективы развития вексельного рынка 48
3АКЛЮЧЕНИЕ
44
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 46
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая: Федеральный закон от 30 ноября 1994 года № 51-ФЗ.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая: Федеральный закон от 26 января 1996 года № 14-ФЗ.
3. О рынке ценных бумаг: Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ.
4. О переводном и простом векселе: Федеральный закон от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ.
5. Об улучшении расчетов в хозяйстве и повышении ответственности за их своевременное проведение: Указ Президента РФ от 19 октября 1993 г. № 1662 (в ред. Указа Президента РФ от 15.08.1997 № 888).
6. О введении в действие Положения о переводном и простом векселе: Постановление ЦИК СССР и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341.
7. Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения: Постановление Правительства РФ от 26 сентября 1994 г. № 1094 (в ред. Постановления Правительства РФ от 27.12.1995 № 1295).
8. О проведении Банком России переучетных операций: Положение от 30 декабря 1998 г. № 65-П.
9. О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом векселей, прав требования по кредитным договорам организаций или поручительствами кредитных организаций: Положение Банка России от 14 июля 2005 г. № 273-П (в ред. Указание Центрального банка РФ от 02.03.2006 № 1662-У, от 04.06.2008 № 2020-У).
10. Об усилении контроля за отдельными операциями физических и юридических лиц с векселями: Письмо Банка России от 4 июля 2008 г. № 80-Т // «Вестник Банка России» № 36 (1052) от 9 июля 2008 г.
11. Алексеева И. А. Ценные бумаги: учеб. пособие: Ч. 2. Векселя. — Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2000. — 148 с.
12. Батяева Т. А., Столяров И. М. Рынок ценных бумаг: учеб. пособие для вузов. — М.: ИНФРА–М, 2006. — 304 с.
13. Галанов В. А. Рынок ценных бумаг: учебник. — М.: ИНФРА–М, 2007. — 379 с.
14. Гусева И. А. Рынок ценных бумаг: учеб. пособие для вузов. — М.: Экзамен, 2007. — 462 с.
15. Дубовик И. В. Краткий курс лекций для студентов экономических специальностей. Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2003. — 80 с.
16. Ермак А., Федоров А. Вексельный рынок: итоги 2005 года // Рынок ценных бумаг. — 2006. — № 5. — С. 45–59.
17. Иванов М. Правовое регулирование вексельных отношений // Право и экономика. — 2008. — № 3. — С. 34–37.
18. Криничанский К. В. Рынок ценных бумаг: учеб. пособие. — М.: Дело и сервис, 2007. — 512 с.
19. Мишарев А. А. Рынок ценных бумаг: учеб. пособие. — СПб.: Питер, 2007. — 251 с.
20. Нестерова Н. Вексель: право, учет и налогообложение // Рынок ценных бумаг. — 2007. — № 2. — С. 69–72.
21. Рудько-Силиванов В., Белохон О. К вопросу о сомнительных операциях с банковскими векселями // Деньги и кредит. — 2008. — № 3. — С. 43–46.
22. Скворцов М. Корпоративные векселя: проблема снижения рисков // Рынок ценных бумаг: Специальный проект «Рынок долгов. Россия.»: специальный выпуск 3. — 2005. — С. 122–123.
23. Скворцов М. Стихийное развитие или контролируемые реформы // Рынок ценных бумаг. — 2007. — № 20. — С. 48–50.
24. Тертышный С. А. Рынок ценных бумаг и методы его анализа: учеб. пособие. — СПб.: Питер, 2004. — 220 с.
25. Шамшев В. Перспективы использования векселя как инструмента банковского кредитования и рефинансирования // Финансы и кредит. — 2007. — № 20. — С. 42–44.
26. Алехин Б.И. Учет операций с ценными бумагами в брокерской фирме (из американского опыта) // Рынок ценных бумаг, № 13-14, 2008 г.
27. Грачева М. Электронная торговля ценными бумагами и перспективы банковской системы // Рынок ценных бумаг, 2003 год, № 4
28. Зайцев А., Серков А. Интернет или системы прямого доступа? Выбор за вами. // Рынок ценных бумаг, № 18, 2000 г.
29. Иванов А., Саркисян А. Риск и доходность инвестиционного портфеля // Рынок ценных бумаг, № 4, 2004 г.
30. Иванов А., Саркисян А. Определение финансовых рисков векселейроссийских эмитентов // Рынок ценных бумаг, № 3, 2007 г.
31. Кадощук И, Савельев С. Интернет-трейдинг и его безопасность // Рынок ценных бумаг, № 21, 2000 г.
32. Кох И., Оценка ликвидности ценных бумаг и портфелей // Рынок ценных бумаг, № 4, 2007 г.
33. Криничанский К.В. Типология фундаментальных факторов как основа фундаментального анализа рынка // www.mirkin.ru
34. Кузьменко А. \"Оружие\" трейдера // Валютный спекулянт, № 9, 2005.
35. Кулаков А.Е. Определение суммы недостатка (избытка) ресурсов по модели ликвидности // Финансы и кредит, №1, 2002 г.
36. Вексельное законодательство России Науч.-практ. коммент. / В. А. Белов Вексельное законодательство России М.: Учеб.-консультац. центр \"ЮрИнфоР\", Б. 2009г.
37. Митин Б.М. Векселя и взаимозачеты: налоги, учет, арбитражная практика : Начало формы М.: Соврем. экономика и право, 2008
38. Мелуа А.И. Вексель Фин. рынок. Вексел. право. Виды векселей. Доходность. Вексел. кредит. Налогообложение. Торги долгами. Изготовление цен. бумаг / СПб.: Наука: Санкт-Петербург. изд. фирма, 2007
39. Сергеев Е. \"Вексельному рынку никакой кризис нипочём\" Репортаж с IV Вексельного конгресса в Нижнем Новгороде 2 октября 2009 года Информационный Бюллетень \"Ценные бумаги\" Издательского Дома \"Интеркрим-Пресс\"
40. Итоги банковской статистики вексельного обращения http//www.auver.ru
41. http//www.cbr.ru
42. http//www.region.ru
43. http//www.cbonds.ru
44. http//www.veles-capital.ru