Задача № 1 Определите степень риска проведения сделки по каждому варианту и выберите наименее рисковый из них, исходя из следующих данных. Вероятность реализации первой и второй сделок составляет 0,4 и 0,6 соответственно. В случае нарушения условий сделок возможный ущерб может составить 75 и 60 млн. рублей соответственно. Решение: Так как, вероятность реализации первой и второй сделок составляет 0,4 и 0,6 соответственно, а в случае нарушения условий сделок возможный ущерб может составить 75 и 60 млн. рублей соответственно, а вероятность нарушения сделок составит соответственно для первой сделки 1-0,4=0,6, а для второй – 1-0,6=0,4. То ожидаемый ущерб в случае нарушения условий сделок (т.е. математическое ожидание) составит: - по первой сделке: 75•(1-0,4)= 75•0,6=45 млн. руб.; - по второй сделке: 60•(1-0,6)= 60•0,4=24 млн. руб. Таким образом, степень риска проведения первой сделки составила 0,6 при ожидаемом ущербе в 45 млн. руб., а второй – 0,4 при ожидаемом ущербе в 24 млн. руб. Исходя из этого наименее рискованной является вторая сделка.
Задача № 1 Определите степень риска проведения сделки по каждому варианту и выберите наименее рисковый из них, исходя из следующих данных. Вероятность реализации первой и второй сделок составляет 0,4 и 0,6 соответственно. В случае нарушения условий сделок возможный ущерб может составить 75 и 60 млн. рублей соответственно. Задача № 2 Выберите наименее рисковый вариант вложения капитала по критерию математического ожидания. Задача № 3 Рассчитайте наименее рисковый вариант вложения капитала по критерию Лапласа и Гурвица. Задача № 4 Партию товара, которая была куплена за 400 тыс. руб., торговая фирма собирается на предстоящих торгах продать значительно дороже и получить на этом прибыль. Однако существует риск, что слишком высокая продажная цена замедлит, а то и вообще остановит реализацию данного товара, и фирма вместо прибыли получит одни убытки. По мнению экспертов фирмы, вероятность продажи товара по цене выше 660 тыс. руб. вообще равна нулю. В то же время снижение продажной цены ради ускорения процесса реализации тоже должно иметь какие-то разумные пределы. Продажа данной партии товара, например, по цене ниже 400 тыс. руб. принесет торговой фирме прямые убытки. Возможный размер убытка составит до 15% от цены приобретения товара в случае его не реализации Какой уровень продажной цены за данную партию товара на предстоящих торгах можно считать в таких условиях оптимальным? Задача № 5 Рассчитайте увеличение вероятности получения дохода и снижения степени риска и выберите наименее рисковый вариант вложения портфельных инвестиций. Данные для расчета. Инвестор вместо покупки акций одного акционерного общества может купить акции трех или пяти акционерных обществ с примерно одинаковым уровнем доходности. Задача № 6 Выберите вариант вложения капитала. Данные для расчета. В двух случаях вариантов вложения капитала предлагаются одинаковые суммы капитала. При первом варианте вложенный капитал совершает за год 3 оборота при рентабельности произведенного и реализованного товара 24%. По второму варианту капитал совершает за год 4 оборота при рентабельности произведенного и реализованного товара 20%. Задача № 7 Выберите наименее рисковый вариант вложения капитала. Данные для расчета. Первый вариант. Прибыль при средней величине 50 млн. руб. колеблется от 30 до 60 млн. руб. Вероятность получения прибыли в размере 30 млн. руб. и 60 млн. руб. равна 0,3. Второй вариант. Прибыль при средней величине в размере 40 млн. руб. колеблется от 25 до 50 млн. руб. Вероятность получения прибыли в размере 25 млн. руб. равна 0,4 и прибыли в размере 50 млн. руб. равна 0,3. Задача № 8 Рассматривается вопрос о выборе лучшего инвестиционного проекта их двух возможных ИП1 и ИП2. В условиях хорошей экономической конъюнктуры ИП1 принесет прибыль 300 тыс. руб.; ИП2 – 425 тыс. руб. В условиях плохой экономической конъюнктуры ИП1 может принести убыток в 500 тыс. руб., ИП2 – 1000 тыс. руб. Вероятность хорошей конъюнктуры оценивается в 80%, плохой – 20%. Какому проекту отдать предпочтение? Задача № 9 Требуется определить величину риска вложения средств по каждому из двух вариантов и выбрать наиболее приемлемый из них, исходя из следующих данных: А – возможный ущерб в случае отсутствия сбыта продукции по первому варианту; В - возможный ущерб в случае отсутствия сбыта продукции по второму варианту; Р1 – вероятность реализации проекта вложения средств по первому варианту; Р2 – вероятность реализации проекта вложения средств по второму варианту. Задача № 10 Рассчитать показатели средневзвешенной нормы дохода и показатели риска по каждому из трех вариантов, выбирая наиболее предпочтительный из них. Задача № 11 1) Рассчитайте вероятность банкротства предприятия на основании данных его баланса за 2007 и 2008 годы (млн. рублей): 2) Определите коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности предприятия. Задача № 12 Определить показатели ликвидности и платежеспособности предприятия, делая выводы о его банкротстве в целях предотвращения финансового риска банкротства, исходя из следующих данных: Задача № 13 Рассчитайте вероятность банкротства предприятия на основе следующих данных (млн. рублей): Задача № 14 Определите вероятность банкротства предприятия исходя из данных годовой отчетности фирмы, определите коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Задача № 15 Определите величину риска банкротства предприятия на основе анализа его финансового состояния. Задача 16 Рассчитать показатели средневзвешенной нормы дохода и показатели риска по каждому из трех предлагаемых вариантов, выбирая наиболее предпочтительный из них на основе «правил доминирования»: Задача 17 Исходя из условий хозяйственной деятельности фирмы, финансовый менеджер полагает, что вероятность извлечения прибыли при отсутствии в данное время на рынке конкурентов такова: - в первом варианте производства продукции – 0,9; - во втором варианте производства продукции – 0,7; - в третьем варианте производства продукции – 0,65; - и в четвертом варианте производства продукции – 0,8. При наличии в данное время конкурента на рынке сбыта продукции возможности сбыта продукции, по оценкам финансового менеджера, в первом и втором случаях – уменьшатся на одну четверть, а в третьем и четвертом – на треть. Кроме того, при потере контракта на сбыт данных видов продукции с одним из крупных покупателей возможности сбыта первого вида продукции снизятся минимум на 20%, а второго, третьего и четвертого – минимум на одну треть. Требуется, исходя из сложившихся хозяйственных условий, оценить возможности сбыта каждого из четырех видов продукции и выбрать более предпочтительный из них с точки зрения предпринимательского риска, т.е. вероятности сбыта на рынке. Задача 18 Выбрать более предпочтительный вариант реализации продукции, с точки зрения возможностей её реализации (предпринимательского риска), исходя из следующих данных по трем вариантам (данные в миллионах рублей): Задача 19 Требуется определить величину риска вложения средств по каждому из четырех вариантов и выбрать наиболее приемлемый из них, руководствуясь следующими данными. Вероятность получения ожидаемой прибыли от реализации проекта такова: в первом варианте – 0,9; во втором варианте – 0,95; в третьем варианте – 0,7; и в четвертом варианте – 0,8. При этом возможный понесенный ущерб (размер инвестированных средств) при отсутствии извлечения прибыли от проекта составит: в первом варианте – 30 млрд. руб.; во втором варианте – 35 млрд. руб.; в третьем варианте – 25 млрд. руб.; и в четвертом варианте – 28 млрд. руб. Задача 20 Определить комплексную величину риска инвестирования средств каждого из 3-х отдельных регионов и выбрать более приемлемый из них, оценивая следующие данные (в млрд. руб.): Задача 21 Определить относительную величину риска каждого из четырех возможных вариантов хранения продукции, и на этой основе выбрать более приемлемый из них, исходя из нижеследующих данных (данные в миллионах рублей):
1. Клейнер Г. Риски промышленных предприятий // Российский экономический журнал. 2004 - № 5-6 – с.85-92
2. Станиславчик Е. Н. Риск-менеджмент на предприятии. Теория и практика. М.:Ось-89, 2002.
3. Финансовый менеджмент / Под ред. проф. Е.И. Шохина. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004