Финансовый механизм управления формированием операционной прибыли. Контрольная работа

1. Теоретическая часть
1.1. Операционный анализ как метод оперативного управления финансами предприятия

Операционный анализ - анализ результатов деятельности предприятия на основе соотношения объемов производства, прибыли и затрат, позволяющий определить взаимосвязи между издержками и доходами при разных объемах производства.
Операционный анализ - это элемент управления затратами предприятия, анализирующий влияние структуры затрат и выручки на рентабельность продукции, либо подразделений предприятия. Он позволяет, путем моделирования, отыскать наиболее выгодное соотношение между переменными и постоянными затратами, ценой продукции и объемом производства.
Распространены и другие названия операционного анализа: анализ безубыточности, CVP-анализ (costs, value, profit - анализ «затраты-объем-прибыль»). Эффективность операционного анализа для выработки управленческих решений определяется тем, что такой анализ сводит воедино маркетинговые исследования, учет затрат, финансовый анализ и производственное планирование.
Зачастую перед руководством предприятия возникают следующие вопросы:
На какие наиболее значимые статьи в структуре затрат предприятия можно воздействовать с целью их снижения?
Какова рентабельность каждого подразделения предприятия с учетом распределения общехозяйственных расходов (либо без распределения)?
Каким может быть минимальный объем производства/продаж, соответствующий точке безубыточности?
Как повлияет изменение объема и структуры производства/продаж на удельные постоянные затраты, на налоговые платежи и различные другие показатели деятельности организации?
Какова рентабельность каждого вида продукции/услуг, а также его полная себестоимость, которую можно использовать при ценообразовании?
Каков запас/недостаток финансовой прочности предприятия?
На большинство этих вопросов представляется возможным ответить, используя на предприятии методы анализа и управления затратами.
Управление затратами включает в себя:
мониторинг динамики и структуры издержек предприятия;
понимание факторов и закономерностей их изменения;
выявление возможностей для экономии средств;
принятие мер для улучшения структуры издержек предприятия на основе их анализа.
Процесс управления затратами состоит из двух этапов:
1. Измерение и анализ затрат (правильное измерение затрат важно для понимания оценки эффективности вашей деятельности);
2. Контроль и снижение затрат (при понимании взаимосвязи между затратами предприятия и его эффективностью можно установить контроль над затратами в целях максимальной эффективности).
Операционный анализ является одним из наиболее эффективных способов осуществления первого этапа - измерения и анализа затрат.
Это один из инструментов управления ценой. Есть несколько "минимально возможных" цен. Долгосрочный нижний предел цены показывает, какую цену можно установить, чтобы производство и сбыт товара были безубыточными (равен полной себестоимости изделий); краткосрочный нижний предел цены ориентирован на цену, покрывающую лишь переменные затраты (равен себестоимости лишь в части переменных затрат). Между этими ценами - целый спектр вариантов, и искусство менеджера состоит в том, чтобы установить адекватную цену на изделие. Помимо информации о величине затрат, связанных непосредственно с производством того или иного изделия, менеджерам предприятия нужно иметь сведения о возможных пределах снижения цен в зависимости от влияния различных рыночных факторов.
Главным достоинством операционного анализа является возможность простого и эффективного моделирования влияния на размер прибыли, получаемой предприятием, изменения сразу нескольких факторов:
объема и структуры производства и реализации;
состава и величины затрат;
цен на продукты.
Такое моделирование и анализ («что-если», "what-if") совершенно необходимы для выбора рациональных решений в управлении и планировании. Операционный анализ, проведенный по основным продуктам, позволяет ответить на ключевые вопросы ведения бизнеса:
какой продукт, либо направление бизнеса приносит наибольшую прибыль, а какие убыточны?
производство каких продуктов расширять и финансировать, а производство каких продуктов сворачивать?
каковы оптимальные цены на продукты в соответствии с целевой установкой предприятия?
какие затраты наиболее значительны по каждому продукту?






1.2. Основные элементы операционного анализа

Ключевыми элементами операционного анализа являются валовая маржа, операционный и финансовый рычаг, порог рентабельности и запас прочности фирмы.
Валовая маржа (contribution margin) - это выручка от реализации товара (услуги) за вычетом переменных затрат. Максимизация валовой маржи - одна из главных целей менеджмента, так как именно она является источником покрытия постоянных издержек и формирования прибыли.
Коэффициентом валовой маржи называется отношение валовой маржи к выручке от реализации.
Порог рентабельности рассчитывается как отношение суммы постоянных издержек к коэффициенту валовой маржи.
Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности фирмы.
Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. Этот эффект обусловлен различной степенью влияния постоянных и переменных издержек на формирование финансовых результатов деятельности фирмы при изменении объема производства (реализации). Сила воздействия операционного рычага рассчитывается как отношение валовой маржи к прибыли и показывает, сколько процентов изменения прибыли дает каждый процент изменения выручки. Сила действия операционного рычага максимальна при объеме продаж, близком к порогу рентабельности и уменьшается по мере удаления от порога рентабельности.





1.3. Постоянные и переменные затраты в составе себестоимости и их влияние на финансовые результаты


Переменные затраты меняются с изменением степени загрузки производ¬ственных мощностей, но в расчете на единицу продукции они являются постоянными. Постоянные затраты в сумме не ме¬няются при изменении уровня деловой активности, но в рас¬чете на единицу продукции они зависят от объема производ¬ства.
Однако большинство затрат относится к полупеременным (смешанным), некоторые из них в большей степени, другие в меньшей зависят от объема производства, и между этими зат¬ратами и объемами производства существует корреляционная зависимость, проявляющаяся слабо.
Приведем наиболее типичные примеры рассмотренных ви¬дов затрат (табл. 1).
Калькулирование себестоимости по переменным затратам можно изобразить схематично (см. рис. 1). При этом более четко выявляется рентабельность изделий, так как разница между продажными ценами и ограниченной себестоимостью не затушевывается в результате списания постоянных расхо¬дов на себестоимость изделий и обеспечивается возможность переориентации производства на более рентабельные изделия.