Введение Актуальность исследования. Объективный процесс включения России в общемировое экономическое пространство ставит вопрос о повышении конкурентоспособности российской экономики. Необходимо отметить, что основы высокой конкурентоспособности экономики страны во многом закладываются на уровне хозяйствующих субъектов. В свою очередь, уровень конкурентоспособности отечественных компаний всецело зависит от темпов организации новейших производств, отвечающих современным и перспективным потребностям рынка, и, следовательно, тесно связан с процессами оперативного обновления основных фондов предприятий и их модернизацией. Таким образом, конкурентоспособность экономики страны в конечном итоге зависит от степени и скорости обеспечения предприятий оборудованием в необходимом количестве. На протяжении достаточно продолжительного периода времени проблема активизации инвестиционной деятельности в реальном секторе российской экономики и повышения ее эффективности остается одной из основных проблем. Несмотря на постоянное увеличение доли заемных средств, основным источником инвестиций до сих пор являются собственные средства предприятий, На долю которых приходится более половины всех инвестиций. Однако собственных средств для осуществления большинства инвестиционных проектов даже у крупных предприятий явно недостаточно,- не говоря уже о предприятиях малого и среднего бизнеса. С одной стороны, необходимые преобразования в промышленности во много ограничиваются возможностями предприятий использовать заемные финансовые средства, недостатком капитала, его утечкой за рубеж, а с другой - низкой эффективностью реализуемых проектов, отсутствием жесткого контроля за целевыми использованием этих средств. Дальнейшая положительная динамика показателей инвестиционных процессов во многом будет определяться тем, насколько прозрачными станут отношения между участниками российского рынка. Для успешного развития и оживления инвестиционных процессов в промышленности действующие в России формы инвестиций должны активно дополняться финансовыми механизмами, обеспечивающими закрепление денежных потоков в реальном секторе экономики и эффективность этих вложений. Одним из таких инструментов является лизинг, широко и успешно применяемый во всем мире. Развитие лизинга в России как средства формирования прозрачного и эффективного механизма инвестиционной политики имеет большие потенциальные возможности. Не требуя от предприятий крупных единовременных затрат собственных средств, лизинг вместе с тем гарантирует целенаправленное освоение финансовых ресурсов, что в конечном итоге позволит привлечь в промышленность полностью не использованные до настоящего времени возможности российского рынка капитала, а также средства зарубежных инвесторов. Лизинг в современных условиях может стать важным инструментом активизации инновационной деятельности предприятий, завоевывающей новые сегменты внутреннего и внешнего рынка, и в конечном итоге инструментом управления конкурентоспособностью продукции. Кроме того, расширение рынка лизинговых услуг может сыграть значительную роль в минимизации кризисных явлений российской экономики. Цели и задачи исследования. Цель состоит в изучении и анализе теоретических основ лизинга как капиталосберегающего способа производства и выработка и обоснование предложений, способствующих развитию лизинга в России. Для достижения цели исследования в работе поставлены и решены следующие основные задачи: 1. Рассмотреть теоретические и методологические аспекты лизинга и этапы его развития; 2. Изучить предмет лизинга; 3.Проанализировать субъекты лизинга и особенности их взаимоотношений; 4. Рассмотреть основные направления повышения эффективности деятельности предприятия при лизинговых операциях; 5. Рассмотреть перспективы лизинга/ Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются влияние лизинговой деятельности на экономический рост. Объектом исследования является лизинг, как самостоятельный вид экономической деятельности. Теоретической и методологической основой работы являются работы российских и зарубежных экономистов, анализирующих развитие лизинговых отношений, а также федеральные законы и нормативные акты по проблемам лизинговой деятельности. Среди работ, посвященных исследованию лизинга, следует особо выделить работы И.В. Андриасовой, А.П. Белоуса, Ю.Б. Долгушиной, В.Д. Газмана, В.А. Горемыкина, Е.В. Кабатовой, М.И. Лещенко, И.Я. Лукасевича, Л.Н. Прилуцкого, С. А. Смоляка и других. Структура, объем и содержание работы определены целями и задачами исследования. Работа состоит из введения, трех глав, содержащих восемь параграфов, заключения, списка используемой литературы и приложений. ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГА 1.1 Теоретические и методологические аспекты лизинга и этапы его развития Лизинг как финансово-экономический инструмент - явление относительно новое для современной российской экономики. В связи с этим необходимо остановиться на теоретических и методологических аспектах лизинга, а также основных понятиях, используемых в теории и практике финансово-экономических отношений, сущности лизинга и его роли в воспроизводстве основных фондов. Теоретические проблемы, связанные с отсутствием общепринятой терминологии и классификации в области лизинга, во многом тормозят его развитие в России, что неоднократно отмечалось как руководителями предприятий, так и специалистами в области лизинговых отношений, консультантами и аналитиками. Даже введение в действие Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» окончательно не решило данной проблемы. В специальной литературе широко представлены различные определения термина «лизинг», предложена разнохарактерная типология процессов, связанных с этим понятием. Однако постоянный и увеличивающийся интерес хозяйствующих субъектов к лизинговым схемам, управлению инвестициями и инвестиционными проектами, включающими лизинг, несомненно, требует конкретизации и однозначности в трактовке основных терминов. Практика использования лизинга достаточно широко представлена в зарубежных источниках и обзорах, а также в работах отечественных авторов:
Содержание:
Введение..3
ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГА6
1.1 Теоретические и методологические аспекты лизинга и этапы его развития..6
1.2 Предметы лизинга...10
1.3 Субъекты лизинга и особенности их взаимоотношений.15
ГЛАВА II. ИССЛЕДОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВОЙ КОМПАНИИ НА ПРИМЕРЕ ООО «ДИВЕС».25
2.1. Структура управление компанией и организационно-экономическая характеристика.25
2.2. План проведения лизинговых операций30
2.3. Понятие и расчёты лизинговых платежей в ООО «Дивес»36
ГЛАВА III. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.53
3.1 Основные направления повышения эффективности деятельности предприятия при лизинговых операциях..53
3.2 Лизинг и его перспективы58
Заключение72
Список использованной литературы.74
Приложение..77
Введение
Актуальность исследования. Объективный процесс включения России в общемировое экономическое пространство ставит вопрос о повышении конкурентоспособности российской экономики. Необходимо отметить, что основы высокой конкурентоспособности экономики страны во многом закладываются на уровне хозяйствующих субъектов. В свою очередь, уровень конкурентоспособности отечественных компаний всецело зависит от темпов организации новейших производств, отвечающих современным и перспективным потребностям рынка, и, следовательно, тесно связан с процессами оперативного обновления основных фондов предприятий и их модернизацией. Таким образом, конкурентоспособность экономики страны в конечном итоге зависит от степени и скорости обеспечения предприятий оборудованием в необходимом количестве.
На протяжении достаточно продолжительного периода времени проблема активизации инвестиционной деятельности в реальном секторе российской экономики и повышения ее эффективности остается одной из основных проблем. Несмотря на постоянное увеличение доли заемных средств, основным источником инвестиций до сих пор являются собственные средства предприятий, На долю которых приходится более половины всех инвестиций. Однако собственных средств для осуществления большинства инвестиционных проектов даже у крупных предприятий явно недостаточно,- не говоря уже о предприятиях малого и среднего бизнеса.
С одной стороны, необходимые преобразования в промышленности во много ограничиваются возможностями предприятий использовать заемные финансовые средства, недостатком капитала, его утечкой за рубеж, а с другой - низкой эффективностью реализуемых проектов, отсутствием жесткого контроля за целевыми использованием этих средств. Дальнейшая положительная динамика показателей инвестиционных процессов во многом будет определяться тем, насколько прозрачными станут отношения между участниками российского рынка.
Для успешного развития и оживления инвестиционных процессов в промышленности действующие в России формы инвестиций должны активно дополняться финансовыми механизмами, обеспечивающими закрепление денежных потоков в реальном секторе экономики и эффективность этих вложений. Одним из таких инструментов является лизинг, широко и успешно применяемый во всем мире. Развитие лизинга в России как средства формирования прозрачного и эффективного механизма инвестиционной политики имеет большие потенциальные возможности. Не требуя от предприятий крупных единовременных затрат собственных средств, лизинг вместе с тем гарантирует целенаправленное освоение финансовых ресурсов, что в конечном итоге позволит привлечь в промышленность полностью не использованные до настоящего времени возможности российского рынка капитала, а также средства зарубежных инвесторов.
Лизинг в современных условиях может стать важным инструментом активизации инновационной деятельности предприятий, завоевывающей новые сегменты внутреннего и внешнего рынка, и в конечном итоге инструментом управления конкурентоспособностью продукции. Кроме того, расширение рынка лизинговых услуг может сыграть значительную роль в минимизации кризисных явлений российской экономики.
Цели и задачи исследования. Цель состоит в изучении и анализе теоретических основ лизинга как капиталосберегающего способа производства и выработка и обоснование предложений, способствующих развитию лизинга в России.
Для достижения цели исследования в работе поставлены и решены следующие основные задачи:
1. Рассмотреть теоретические и методологические аспекты лизинга и этапы его развития;
2. Изучить предмет лизинга;
3.Проанализировать субъекты лизинга и особенности их взаимоотношений;
4. Рассмотреть основные направления повышения эффективности деятельности предприятия при лизинговых операциях;
5. Рассмотреть перспективы лизинга/
Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются влияние лизинговой деятельности на экономический рост. Объектом исследования является лизинг, как самостоятельный вид экономической деятельности.
Теоретической и методологической основой работы являются работы российских и зарубежных экономистов, анализирующих развитие лизинговых отношений, а также федеральные законы и нормативные акты по проблемам лизинговой деятельности.
Среди работ, посвященных исследованию лизинга, следует особо выделить работы И.В. Андриасовой, А.П. Белоуса, Ю.Б. Долгушиной, В.Д. Газмана, В.А. Горемыкина, Е.В. Кабатовой, М.И. Лещенко, И.Я. Лукасевича, Л.Н. Прилуцкого, С. А. Смоляка и других.
Структура, объем и содержание работы определены целями и задачами исследования. Работа состоит из введения, трех глав, содержащих восемь параграфов, заключения, списка используемой литературы и приложений.
ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГА
1.1 Теоретические и методологические аспекты лизинга и этапы его развития
Лизинг как финансово-экономический инструмент - явление относительно новое для современной российской экономики. В связи с этим необходимо остановиться на теоретических и методологических аспектах лизинга, а также основных понятиях, используемых в теории и практике финансово-экономических отношений, сущности лизинга и его роли в воспроизводстве основных фондов. Теоретические проблемы, связанные с отсутствием общепринятой терминологии и классификации в области лизинга, во многом тормозят его развитие в России, что неоднократно отмечалось как руководителями предприятий, так и специалистами в области лизинговых отношений, консультантами и аналитиками. Даже введение в действие Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» окончательно не решило данной проблемы.
В специальной литературе широко представлены различные определения термина «лизинг», предложена разнохарактерная типология процессов, связанных с этим понятием. Однако постоянный и увеличивающийся интерес хозяйствующих субъектов к лизинговым схемам, управлению инвестициями и инвестиционными проектами, включающими лизинг, несомненно, требует конкретизации и однозначности в трактовке основных терминов.
Практика использования лизинга достаточно широко представлена в зарубежных источниках и обзорах, а также в работах отечественных авторов: Е.Н. Чекмаревой , Е.В. Кабатовой , В.Д. Газмана , Л.Н. Прилуцкого , М.И. Лещенко и др. Однако до настоящего времени в российской практике понятие «лизинг» трактуется и используется по-разному, а поэтому неоднозначен и взгляд на его роль в системе экономических взаимоотношений субъектов рынка.
Очень часто лизинг полностью отождествляют с долгосрочной арендой. Согласно другой точке зрения лизинг - только одна из форм долгосрочной аренды. Кроме того, нередко лизинговые отношения отождествляются с наемными или подрядными отношениями. В отечественной литературе лизинговую схему иногда рассматривают как «безденежную форму кредита» или способ кредитования предпринимательской деятельности. В ряде случаев лизинг трактуют как «скрытую форму купли-продажи средств производства», «форму управления чужим имуществом по поручению доверителя», как «право пользования имуществом у его собственника», форму имущественных отношений и др. Существует мнение, что преимущества использования лизинга ограничиваются лишь налоговыми выгодами и представляют собой некую схему минимизации налогообложения.
В средствах массовой информации можно встретить использование терминов «серый лизинг» и даже «бесплатный лизинг».
Что же такое «лизинг»? Пнятие «лизинг» происходит от английского «to lease» (брать в аренду, нанимать) и его производной формы «leasing». Во многих неанглоязычных странах также активно- используются английское «leasing» и слова, производные от него, например немецкое «Leasingvertrag» .
В Российской Федерации согласно Федеральному закону «О финансовой аренде (лизинге)» в редакции Закона от 29 января 2002 г. № 10-ФЗ лизинг определен как совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.
Предыдущая редакция Федерального закона «О лизинге» от 29 октября 1998 г. определяла лизинг «как вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем».
Указанный Закон также дает определение и таким понятиям, как «договор лизинга» и «лизинговая деятельность».
Договор лизинга - договор, в соответствии с которым арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.
Лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг .
Однако до настоящего времени попытки уточнить терминологию и определить место и перспективы лизинга в России не прекращаются. Во многом это связано с новизной факта использования лизинга в российской экономике, его становлением, разнообразием форм осуществления и особенностями организации схем лизинга и управления ими. Кроме того, процесс реализации лизинга в России имеет множество различных аспектов (экономический, финансовый, коммерческий, правовой, инновационный и др.), требующих своего глубокого изучения.
1. Федеральный закон от 29.10.1998. №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (ред. 26.07.2006).
2. Агурбаш Н.Г. Лизинг и его перспективы//Управлеие риском, 2005.-№3.
3. Адамов, Н. А. Лизинг.-СПб. : Питер, 2006.
4. Алексеев, А. Лизинг в России: пророка нет в отечестве своем?//Проблемы теории и практики управления, 2004.-№2.
5. Антоненко, И.В. Бухгалтерский учет и налогообложение лизинговых операций.-М.: Изд-во «Бухгалт. Учет», 2005.
6. Газман В.Д. Лизинг: теория.практика, комментарии.-М.: Фонд «Правовая культура», 2001.
7. Горемыкин, В.А. Лизинг.М.: Изд-во «Дашков и К», 2005.
8. Губашиева, О. З.Лизинговые операции: бухгалтерский и налоговый аспекты//Финансы, 2007.-№10.
9. Добрынина А.И. Экономическая теория:учебник для вузов.-3-е изд.-СПб: Изд. СПбГУэФ, Питер, 2002.
10. Ендовицкий, Д.А.Лизинг в Российской Федерации: состояние и тенденции развития//Деньги и кредит, 2005.-№9.
11. Жуков, Л.Еще раз о финансовом лизинге в России//Инвестиции в России, 2006.-№12.
12. Захарьина, А.В. Договор финансовой аренды (лизинга).-М.: Изд-во «ДИС», 2004.
13. Кабатова Е.В. Лизинг:правовое регулирование, практика.-М.: Изд-во «Инфра-М», 2000.
14. Карп М.В., Шабалин Е.М., Эриашвили Е.Д., Истомин О.Б. - Лизинг. Экономические и правовые основы. М.: Изд-во «Юнити-Дана». 2006.
15. Ковалев, В.В.К вопросу о сущности лизинговых операций//Вестник Санкт-Петербургского университета. Сер.5 Экономика.-№3.-2006.
16. Ковалев, В.В.Учет, анализ и бюджетирование лизинговых операций: теория и практика.-М.: Изд-во «Финансы и статистика», 2005.
17. Красева Т.А.Основы лизинга.-Ростов-на-Д.: Изд-во «Феникс», 2003.
18. Круглая, А. А.Бизнес-стратегия лизинговой компании//Финансы и кредит.-N36.-2007.
19. Кузенков, А.Л.О границах эффективности применения лизинга//Проблемы прогнозирования, 2003.-№6.
20. Лапыгин, Ю. Н.Лизинг.М.: Изд-во «Акад. Проект», 2005.
21. Лещенко М.И. Основы лизинга: учеб.пособие.-М.: Изд-во «Финансы и статистика», 2003.
22. Лещенко, М. И. Основы лизинга.-М.: Изд-во «Финансы и статистика», 2004.
23. Макеева, В.Г. Лизинг.-М.: Изд-во «ИНФРА-М», 2003.
24. Малявина, А.В. Лизинг и антикризисное управление.-М.: Изд-во «Экзамен», 2007.
25. Муфтиев Г.Г., Галиаскаров Ф.М.: Теоретические основы финансового менеджмента: Учебное пособие. Уфа: УИ РГТЭУ, 2006.
26. Опалева, О. И. Лизинговая деятельность - один из факторов устойчивого экономического роста//Финансы и кредит.-N34.-2006.
27. Полисюк, Г. Б.Экономико-правовое обеспечение лизинговых операций в России//Финансы и кредит.-N 32.-2007.
28. Прилуцкий Л.Н. Финансовый лизинг.Правовые основы, экономика, практика.-М.: Изд-во «Ось», 2002.
29. Скрынник, Е.Б.Развитие рынка лизинга в России: факторы и тенденции//Деньги и кредит, 2006.-№1.
30. Философа Т.Г. Лизинг.-М.: Изд-во «Юнити-Дана», 2006.
31. Флерова, А.Что такое лизинг?// Инвестиции в России, 2006.-№10.
32. Чекмарева Е.Н. Анализ практики развития лизингового бизнеса//Хозяйство и право,2000.-№7.
33. Чекмарева Е.Н. Экономическая сущность лизинга//Хозяйство и право, 1994.-№4.
34. Чекмарева Е.Н. Экономические основы лизинговых сделок//Хозяйство и право, 2000.-№12.
35. Шеленков В. М. Учет лизинговых операций и анализ их эффективности: Учебник. М.: Изд-во «Кнорус», 2005.
36. www.raexpert.ru Рейтинговое агентство «Эксперт РА».