Финансовый менеджмент (13 задач)

Задача № 1 Имеются следующие данные: - денежные средства – 70 тыс. руб.; - краткосрочные финансовые вложения – 28 тыс. руб.; - дебиторская задолженность – 130 тыс. руб.; - основные средства – 265 тыс. руб.; - нематериальные активы – 34 тыс. руб.; - производственные запасы – 155 тыс. руб., - кредиторская задолженность – 106 тыс. руб., - краткосрочные кредит банка – 95 тыс. руб.; - долгосрочные кредиты – 180 тыс. руб. Определите коэффициент текущей ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности. Задача № 2. а) Активы предприятия составляют 115 млн. руб., выручка от продаж – 196 млн. руб., рентабельность продаж – 14,5%. Определите рентабельность активов. б) Активы предприятия составляют 254 млн. руб., выручка от продаж – 246 млн. руб., рентабельность активов – 20%. Чему равна рентабельность продаж? Задача № 3. Имеются следующие данные: - денежные средства – 116 тыс. руб. - краткосрочные финансовые вложения – 65 тыс. руб. - дебиторская задолженность – 140 тыс. руб. - основные средства – 310 тыс. руб. - нематериальные активы – 73 тыс. руб. - производственные запасы – 238 тыс. руб. - собственный капитал – 550 тыс. руб. - долгосрочные кредиты – 230 тыс. руб. Определите коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и величину чистого оборотного капитала. Задача № 4. а) Определите коэффициент финансовой независимости (автономии) предприятия, если коэффициент финансового рычага равен 2,5. б) Определите коэффициент финансового рычага предприятия, если коэффициент финансовой независимости (автономии) равен 0,7. Задача № 5. Подсчитайте коэффициент финансовой независимости (автономии) акционерного общества до и после выплаты дивидендов наличными в сумме 950 тыс. руб. Имеются следующие данные из пассива баланса: - уставный капитал – 1100 тыс. руб. - добавочный капитал – 400 тыс. руб. - резервный капитал – 250 тыс. руб. - нераспределенная прибыль –1030 тыс. руб. - кредит банка – 600 тыс. руб. - кредиторская задолженность поставщикам – 440 тыс. руб. - задолженность бюджету – 310 тыс. руб. Задача № 6. Оборотные активы акционерного общества составляют 180 млн. руб., краткосрочная задолженность – 95 млн. руб. Как изменится значение коэффициента текущей ликвидности, если общество выплатит дивиденды наличными в сумме 10,3 млн. руб. за счет собственной прибыли? Задача № 7. Предприятие заказывает у поставщика сырье и материалы на сумму 1 млн. рублей. Выберите наиболее выгодный вариант финансирования. - воспользоваться условиями товарного кредита: срок отсрочки платежа 50 дней, надбавка к цене за отсрочку платежа – 3%; - быстро оплатить товар по исходной цене за счет привлечения банковского кредита на 2 месяца под 17% годовых. Задача № 8. Предприятие финансирует свою деятельность за счет трех источников: дополнительного выпуска обыкновенных акций, с помощью привлечения долгосрочных долговых обязательств, а также за счет банковского кредита. Доля собственного капитала составляет 60% при стоимости данного источника 17%, стоимость долгосрочных долговых обязательств – 10,5% при их доле 25%, стоимость кредита – 13%. Чему равна средневзвешенная стоимость капитала (WACC)? Задача № 9. Определите эффект финансового рычага на основании следующих данных: прибыль от продаж – 16 млн. руб., налог на прибыль – 20 %, затраты на привлечение заемного капитала – 12 млн. руб. Величина заемного капитала равна 60 млн. руб., величина собственного капитала равна 35 млн. руб. Задача № 10. Используя модель Баумоля, определите оптимальный остаток денежных средств. Имеются следующие данные: - среднемесячные платежи – 1,2 млн. руб. - комиссионные банка за пополнение счета – 200 руб. на операцию - годовой процент по краткосрочным финансовым вложениям – 8%. Задача № 11. Потребность предприятия в сырье постоянна и равна 250 кг в день в течение всего года. Стоимость исполнения одного заказа сырья 180 руб., а затраты по хранению составляют 7 руб./кг в месяц. Рассчитайте оптимальный размер партии заказа (EOQ). Задача № 12. Имеются следующие данные для оценки денежного потока предприятия в предстоящем квартале. Выручка от продаж – 30 млн. руб.; расходы составят 26 млн. руб., в том числе амортизация – 3,2 млн. руб., налог на прибыль – 20%. Определите чистый денежный поток. Задача № 13. а) Рассматриваются два инвестиционных проекта со следующими денежными потоками: млн. руб. Год 0 1 2 3 4 Проект А Инвестиционные затраты 100 Доходы 0 0 0 65 90 Проект Б Инвестиционные затраты 100 Доходы 0 30 40 45 40 Какой проект лучше с точки зрения срока окупаемости и индекса рентабельности инвестиций, если ставка дисконтирования равна 11%?

1. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика– М.: Перспектива, 2006. – 656с. 2. Фатхутдинов Р.А. Стратегический менеджмент. Учебник для ВУЗов. - М.: Дело, 2004. – 448с. 3. Финансовый менеджмент. Учебник для ВУЗов. / Под ред. Поляка Г.Б. – М.: Юнити-Дана, 2006. – 527с. 4. Финансовый менеджмент. Учебное пособие/ Под ред. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004. – 408с. 5. Чернов В.А. Инвестиционная стратегия. Учебное пособие для ВУЗов. - М.: Юнити, 2004. – 158с. 6. Чиненков М.В. Инвестиции. Учебное пособие. – М.: КноРус, 2007. – 248с. 7. Шаповал А.Б. Инвестиции. Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2007. – 334с. 8. Шаповал А.Б. Инвестиции: математические методы. Учебное пособие – М.: Форум, Инфра-М, 2007. – 96с.