Потенциал организации увеличился к концу анализируемого периода на 5,89%, притом, что выручка реализации воз¬росла на 27,72% , т. е. активы предприятия использовались эффективно. Также хорошо характеризует предприятие - отсутствие долгосрочной де¬биторской задолженности умень-шение краткосрочной дебиторской задолженности (уменьшилось отвлечение средств в сумме 455т. руб. предприятия из хозяйственного оборота). Произошло увеличение наиболее ликвидных активов на 1034 т. руб., собственного капитала на 1346 т. руб., величины собственных оборотных средств на 1347 т. руб. Снизилась величина заемных средств.
Коэффициенты абсолютной ликвидности и "критической оценки" на конец анализируемого периода приблизились к нормативному значению, это значит, что вероятность оплаты счетов поставок и возврата краткосрочных кредит¬ных ресурсов повысилась. Доля оборотных средств в активах на протяжении исследуемого периода больше 50% и характеризует предприятие положительно.
По трехкомпонентному показателю финансовой устойчивости предпри-ятие имеет нормальную устойчивость. По пятифакторной модели Альтмана угроза банкротства низкая.
Значение большинства показателей деловой активности ООО «ХХХХХХХХ» имеет тенденцию к ускорению, это вызвано повышением эф-фективности использования соответствующих активов. Сокращается длитель-ность финансового цикла, сроки оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности.
Отрицательные тенденции, выявленные при анализе финансового состояния ООО «ХХХХХХХХ»:
Абсолютная ликвидность баланса не достигалась. Это обусловлено нецелесо¬образностью в условиях инфляции, поддерживать в активах внушительную долю высоколиквидных активов, так как они обесцениваются в первую очередь. Общий коэффициент ликвидности на протяжении анализируемого периода ниже норматива, это значит, что риск хозяйственных и кредитных взаимоотношений с предприятием значителен. Превышение нормы значения текущей ликвидности означает, что сред¬ства используются малоэффективно.
По показателям наличия источников формирования запасов и затрат мы вы¬явили, что ООО «ХХХХХХХХ» имеет недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов. Можно сказать, что ис-следуемая организация финансово-зависимая. Этот факт можно также под-твердить по значению коэффициента финансовой независимости (12,9) , т.е. собственникам принадле¬жит только 12,9% стоимости имущества. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента фи¬нансирования, который ниже нормы и постоянно снижается.
По интегральной бальной оценке ООО «ХХХХХХХХ» имеет 4 класс финансовой устойчивости, что означает удовле¬творительное финансовое состояние.
Все рассчитанные показатели финансового состояния ООО «ХХХХХХХХ» сведены в форме сводной таблицы (см. приложение 3). Дина-мика коэффициентов платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности показана в форме сводных диаграмм (см. приложение 3).
Таким образом, финансовое состояние предприятия нуждается в улучшении и для решения этой задачи требуется пересмотр финансовой стратегии предприятия.
Финансовая стратегия - это генеральный план действий по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами. Особое внимание при разработке фи-нансовой стратегии уделяется поиску эф¬фективных источников финансирова-ния, разработке разнообразной учетной и налоговой политики, макси-мальному снижению себестоимости продукции, правильному распределению и использованию прибыли, определению потребности в оборотных средствах, рациональному использованию капитала.
Проведенные расчеты и изложенные рекомендации и в третьей главе данной работы позволят предприятию заметно улучшить финансовое положение, для чего потребуется рост выручки от реализации. Также необходимым условием достижения поставленной задачи является снижение себестоимости товаров и сокращения расходов организации, что поднимет рентабельность продаж. Также необходимо сократить соотношение заемных средств и собственного ка¬питала (финансовый рычаг) путем увеличения нераспределен¬ной прибыли и привлечения краткосрочных займов (банковские и коммерче¬ские кредиты), увеличить оборачиваемость активов (то есть увеличить деловую активность).
Введение 7
1.Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия 12
1.1. Понятие, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия 12
1.2. Основные методы и приёмы финансового анализа. 14
1.3. Информационные источники анализа финансового состояния 18
1.4. Обзор существующих методик анализа финансового состояния 27
2. Анализ финансового состояния ООО «ХХХХХХХХ». 42
2.1. Характеристика ООО «ХХХХХХХХ». 42
2.2.Сравнительно-аналитический баланс ООО «ХХХХХХХХ». 44
2.3.Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «ХХХХХХХХ». 51
2.4.Анализ финансовой устойчивости ООО «ХХХХХХХХ». 60
2.5.Анализ деловой активности ООО «ХХХХХХХХ». 72
3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «ХХХХХХХХ». 78
3.1. Финансовая стратегия основа для совершенствования финансового состояния предприятия. 79
3.2. Финансовое моделирование: модель достижимого роста выручки. 83
3.3. Построение прогнозных форм отчетности ООО « ХХХХХХХХ» 85
3.4. Рекомендации для достижения оптимального финансового состояния ООО «ХХХХХХХХ» 98
Заключение 104
Список использованных источников 109
Приложение 1. Бухгалтерский баланс (2004-2006 гг.) 112
Приложение 2. Отчет о прибылях и убытках (2004 - 2006 гг.) 118
Приложение 3. Сводные таблицы и диаграммы 124
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н "О формах бухгалтерской от¬четности организаций" // Экономика и жизнь.-2003. август. -№ 35.
2. Приказ Минфина РФ от 31 декабря 2004г. №135н "О внесении изменений в Указания о порядке составления и представления бухгалтерской отчетно¬сти"// Экономика и жизнь.- 2005. февраль.- № 8.
3. Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. № 16 "Об утверждении "Методиче¬ских указаний по проведению анализа финансового состояния организа¬ций" // Вестник Федеральной службы России по финансовому оздоровле¬нию и банкротству. - 2001. - № 2.
4. Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (бан¬кротстве) от 12 августа 1994 г. № 31-р // Экономика и жизнь.- 1994. - № 44.
5. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" // Российская газета. -2002. 2 ноября. № 209-210.
6. Федеральный закон от 7 августа 2001 г. № 119-ФЗ "Об аудиторской дея-тель¬ности" // Российская газета. -2001. 9 августа. - № 151.
7. Абдуллаев, Н. Зайнетдинов, Ф. Формирование системы анализа финансо-вого состояния предприятия / Н. Абдуллаев, Ф. Зайнетдинов //Финансовая га¬зета
8. Батанова, К. Д. Анализируйте свой баланс / К. Д. Батанова // Расчет.- 2006. январь. - № 1.
9. Борисов, Л.П. Анализ финансового состояния предприятия/ Л. П. Борисов // Выпуск АКДИ БП.- 2001. февраль. - № 5.
10. Кринина, М. Методы оценки платежеспособности предприятия/ М. Кринина // Экономика и жизнь.- 2002. июнь. - выпуск 6.
11. Лущиков, Б.С. Грозит ли вашему предприятию банкротство? /Б.С. Лущиков// Экономика и жизнь. 2001. октябрь. - выпуск 16.
12. Пласкова, Н. А. Тойкер, Д.С. Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа / Н. А Пласкова, Д.С. Тойкер //Финансовая га¬зета. Региональный выпуск. 2002. август. - № 35.
13. Ржаницына, В.А. Анализ полугодовой отчетности / В.А. Ржаницына //Консультант.-2005. август.- №15.
14. Семенова, О.П. Как оценить финансовое состояние организации и угрозу банкротства/ О.П. Семенова //Налоговый вестник. 2003. апрель. - № 4.
15. Шевченко, И. В. Финансовое состояние фирмы. Диагностика и лечение / И. В. Шевченко // Двойная запись. 2004. август. - № 8.
16. Шептухина, М.О., Анализ деловой активности организации/ М.О. Шепту¬хина // Новое в бухгалтерском учете и отчетности. 2000.сентябрь.- № 18.
17. Шеремет, А.Д. Анализ активов организации/ А.Д. Шеремет // Бухгалтерский учет. 2004. апрель. - № 8.
18. Шилкин, С.А. Что скажут банку цифры вашего баланса /С.А. Шилкин // Главбух. 2005. апрель. - № 8.
19. Щербакова, Н. Ф. Финансовая устойчивость и диагностика возможного банкротства организа¬ции /Н.Ф. Щербакова//Аудиторские ведомости. 2002. октябрь. - № 10.
20. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. 2-е изд., испр. и доп. МП.: Изд-во Омега-Л, 2006. 408с.
21. Ван Хорн ДЖ. К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 799с.
22. Бальжинов, А.В., Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предпри¬ятия: учебное пособие/ А.В. Бальжинов, Е.В.Михеева. Улан-Удэ: ВСГТУ, 2003. 119с.
23. Бочкарева, Т. А. Экономический анализ: Учеб. посбие / Т. А. Бочкарева, О. В. Гордиенко, Т. Е. Радина. Хабаровск: Дальневосточный институт менеджмента, бизнеса и права, 2005. 140с.
24. Забелина, И.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие/ И.В. Забелина, И.В.Толкаченко. - М.: Издательство «Экзамен»,2005.-224с.
25. Каплюк, Т.С. Финансовый анализ. Задачи, рабочие ситуации, схемы, пояс¬няющие основные категории тем: Учеб. пособие / Т.С.Каплюк. М.: Из¬дательство «Экзамен», 2006. 94с.
26. Козырев, В.М. Основы современной экономики: Учебник/ В.М. Козы-рев.- 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2001. 432с.
27. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ В.В. Ковалев.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.- 1016с.
28. Ковалев В.В., Финансовый анализ: методы и процедуры: Учебник / В.В. Ко¬валев.- М.: Финансы и статистика, 2002. 465с.
29. Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учет. Учебное пособие/ Н.П. Кондраков. - Информационное агентство "ИПБ-БИНФА", 2002. - 150с.
30. Лапина, О.Г. Сквозной пример. Заполнение отчетных форм по состоянию на 1 января 2006 года. Годовой отчет 2005 г. / О.Г. Лапина. - Система ГА¬РАНТ.
31. Николаева, Т.П. Финансы предприятий: учебное пособие / Т.П. Нико-лаева. Москва. ММИЭИФП, 2003. - 158 с.
32. Сотникова, Л.В. Бухгалтерская отчетность организаций (Годовой от-чет-2005) / Л.В. Сотникова. - М.: ИПБР-БИНФА, 2005. - 694с.
33. Популярная экономическая энциклопедия / Под ред. А.Д. Некипелов.; Ред. кол.: Автономов В.С., Богомолов О.Т., Глинкина С.П. и др. М.: Большая Российская Энциклопедия, 2003. 367с.
34. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/Под. ред. Е.С. Стоя¬новой. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2005.-656с.
35. Шеремет, А.Д., Негашев, Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. М.: ИНФРА М, 2006. 237 с.
36. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник/Под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И. И. Мазуровой. М.: Высшее образование, 2005. 509 с.
37. Экономический анализ в торговле: Учеб. пособие/Под peд. М. И. Баканова. - М: Финансы и статистика, 2005. 400 с.
38. Ярных Э.А. Статистика финансов предприятия торговли: Учеб. пособие /Э.А. Ярных. М.: Финансы и статистика, 2002. 352с.
39. Бухгалтерская отчетность (форма №1, форма №2). - Хабаровск: ООО «ХХХХХХХХ», 2006.