Задача 4. Кредит в сумме 60 млн. руб. получен на 3 года под 20%. Составить план погашения кредита, если он ежегодно погашается: а) равными суммами. б) равными срочными платежами. Выполнение: Сумму, подлежащую погашению за весь срок кредита определим по формуле наращения сложных процентов: млн.руб., где Р – сумма кредита; r- ставка процента; n – число лет. Разовый погасительный платеж при этом составит: q = млн. руб. Во втором случае определим множитель PVIFA20% ,3 = 2,1065. Размер срочной уплаты тогда будет равен: Y= млн. руб.
Задача 1. Какую сумму надо поместить в банк для того чтобы через 5 лет накопить 200000 руб.? Процентная ставка банка 12% Задача 2. 5000 рублей в конце каждого года помещалось на банковский счёт с начислением 10% годовых в течение 7 лет. Какая сумма накопится на счёте в конце седьмого года? Задача 3. Рыночная стоимость объекта недвижимости составляет 8000000 руб. Согласно договору купли-продажи первоначально выплачивается 30% стоимости, а оставшаяся сумма погашается в течение 3 лет ежеквартальными платежами. Рассчитать величину ежеквартальных платежей, если годовая ставка дисконтирования составляет 18%. Задача 4. Кредит в сумме 60 млн. руб. получен на 3 года под 20%. Составить план погашения кредита, если он ежегодно погашается: а) равными суммами. б) равными срочными платежами. Задача 5. Общий капитал компании – 12000 тыс. руб. Финансовая структура капитала: 50% - собственный капитала, 50% - кредит, полученный под 20% годовых. Цена собственного капитала – 22%. Инвестиционный проект планируется осуществить за счет нераспределенной прибыли: 2000 тыс.руб. в первый год и 2000 тыс.руб. через год. Найдите средневзвешенную цену капитала за три периода. Задача 6. Используя формулу Дюпона, провести факторный анализ динамики рентабельности собственного капитала при следующих данных: Показатели, тыс. руб. 1 год 2 год Выручка, тыс. руб. 2000 2300 Активы, тыс. руб. 3000 3200 Чистая прибыль, тыс. руб. 500 600 Собственный капитал, тыс. руб. 2500 2500 Задача 7. Прибыль предприятия до вычета процентов и налогов составила 4 млн. руб., сумма процентов за кредит 1,5 млн. руб., ставка налогов на прибыль 20 %. Оценить эффективность заемной политики организации на основе следующих данных баланса: Актив, млн. руб. Пассив, млн руб. Здания и сооружения 7 Собственный капитал 8 Машины 2 Заемный капитал, в т.ч.: Краткосрочный Долгосрочный 6 Товарные запасы 3 Дебиторская задолженность 1 5 Денежные средства 1 1 Итого 14 Итого 14 Задача 8. Определите коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости предприятия, располагая следующими данными: Актив, млн. руб. Пассив, млн. руб. Основные средства 10 Собственный капитал 9 Товарные запасы 2 Заемный капитал, в т.ч. 7 Дебиторская задолженность 3 Долгосрочный 4 Денежные средства 1 Краткосрочный 3 Итого 16 Итого 16 Задача 9. На основе следующих данных определить точку безубыточн6ости, запас финансовой прочности и эффект операционного левериджа: Показатели Тыс. руб. Объем продаж 1500 Постоянные затраты 300 Переменные затраты 1050 Прибыль 150 Сколько процентов прибыли удается сохранить предпри¬ятию, если выручка от реализации сократится на 25%? Каков процент снижения выручки, при котором предпри¬ятие полностью лишается прибыли и окажется в точке порога рентабельности? На сколько процентов необходимо снизить постоянные издержки, чтобы при сокращении выручки на 25% и при преж¬нем воздействии силы производственного рычага предприятие сохранило 75% ожидаемой прибыли?
1. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. – М.: РИОР, 2005 г. – 88 с. 2. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2006 г. – 768 с. 3. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Велби, 2008 г. – 1024 с. 4. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. – М.: Экспо, 2008 г. – 768 с. 5. Савчук В.П. Практическая энциклопедия: финансовый менеджмент. – Киев: 2008 г. – 884 с.