Введение
В настоящее время все более возрастает значение эффективности финансовой дея-тельности и финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Финансово устойчивые и эффективные предприятия имеют больше возможностей успешного развития, более высокую инвестиционную привлекательность. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств. Результаты такого анализа нужны прежде всего собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т. е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.
Цель анализа и диагностики финансового состояния предприятия – выработка реко-мендаций по повышению эффективности его работы на основе системного изучения всех аспектов и видов его деятельности и обобщения полученных результатов.
В курсовой работе объектом исследования выступает машиностроительное челябин-ское предприятие – ООО «ЧТЗ-Уралтрак». Предметом исследования является финансовое состояние ООО «ЧТЗ-Уралтрак».
Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ООО «ЧТЗ-Уралтрак», выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекоменда-ции по управлению финансами.
ООО «ЧТЗ-Уралтрак» - производственное предприятие, которое занимается произ-водством гусеничных тракторов, оно основано на базе ликвидируемого в настоящее время ОАО «ЧТЗ». ООО «ЧТЗ-Уралтрак» является градообразующим предприятием: свыше поло-вины жителей Тракторозаводского района, а также ряда иных районов трудятся на ООО «ЧТЗ-Уралтрак» или смежных предприятиях (в том числе и на ОАО «ЧТЗ», постепенно пе-реводясь в ООО «ЧТЗ-Уралтрак»). В 90-х годах кризис, охвативший машиностроительную отрасль, не миновал и ЧТЗ. Кризис неплатежей, сложности со сбытом продукции, необнов-ление основных фондов, рост задолженности по налогам и сборам, за электроэнергию – ос-новные черты периода деятельности ЧТЗ по 2000 год. Сейчас ООО «ЧТЗ-Уралтрак» является новым предприятием (создано в 1999 году) и не имеет тех старых долгов, которые были у банкрота – ОАО «ЧТЗ», но кризис отрасли дает о себе знать и по сей день – финансовая си-туация на ООО «ЧТЗ-Уралтрак» не самая лучшая. В силу всего выше перечисленного необ-ходимо детально рассмотреть все стороны и аспекты финансовой деятельности данного предприятия.
Задачи анализа и диагностики финансового состояния предприятия следующие:
1. Оценка реального состояния анализируемого объекта и диагностика банкротства;
2. Выявление возможных изменений в состоянии объекта в пространственном и временном разрезе;
3. Установление основных факторов вызывающих изменения в состоянии объекта и учета их влияния;
4. Прогноз основных тенденций.
Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО \"ЧТЗ-Уралтрак\" за 2000-2002 годы, а именно:
- бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД),
- отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД)
При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:
горизонтальный анализ вертикальный анализ,
анализ коэффициентов (относительных показателей),
сравнительный анализ,
прогнозирование.
В курсовой работе анализируется финансовое состояние ООО «ЧТЗ-Уралтрак», то есть проводится:
- предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;
- характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;
- характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;
- оценка финансовой устойчивости;
- расчет коэффициентов ликвидности;
- анализ прибыли и рентабельности;
- комплексный анализ финансового состояния.
По результатам анализа во второй главе проводится разработка мероприятий по улучшению финансово - хозяйственной деятельности.
При написании курсовой работы использовались монографии и учебная литература по финансовому анализу и финансовому менеджменту, статьи из периодической печати, по-священные вопросам анализа хозяйственной деятельности, управления финансами и кон-троллинга на промышленном предприятии.
Глава 1. Анализ финансового состояния ООО «ЧТЗ-Уралтрак»
1.1. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости
Рассмотрим показатели финансового состояния ООО «ЧТЗ-Уралтрак» и их изменения в период с 2000 по 2002 годы. Для этого на основе финансовой отчетности предприятия за указанный период построим агрегированный баланс и агрегированный отчет по предпри-ятию:
Таблица 1
Агрегированный баланс ООО \"ЧТЗ-Уралтрак\" за 2000-2002гг., тыс.руб.
Показатель 31.12.2000 31.12.2001 31.12.2002
АКТИВ 6 361 323 8 769 123 10 077 938
Внеоборотные активы 3 811 371 5 311 451 5 210 326
Оборотные активы 2 549 952 3 457 672 4 867 612
Запасы 1 319 509 1 727 717 2 056 783
Дебиторская задолж.(краткоср.) 406 889 565 962 844 673
Краткоср.финансовые влож. 401 000 767 600 1 053 600
Денежные средства 6 987 23 438 214 391
Прочие оборотные активы 415 567 372 955 698 165
ПАССИВ 6 361 323 8 769 123 10 077 938
Собственный капитал 3 681 740 4 843 252 5 359 197
Долгосрочные пассивы 120 000 380 921 592 289
Краткосрочные пассивы 2 559 583 3 544 950 4 126 452
Требования кредиторов и заимодавцев 2 372 313 3 275 767 3 531 217
Прочие требования 187 270 269 183 595 235
Для целей правильного анализа финансовых показателей группировка оборотных ак-тивов проведена следующим образом: из оборотных активов выделены долгосрочная деби-торская задолженность (в данном случае это задолженность «своих» предприятий перед ООО \"ЧТЗ-Уралтрак\", которую нельзя назвать реальным активом и которая скорее всего впоследствии погашена не будет), НДС по приобретенным ценностям (он в деньгами не по-гашается), авансы уплаченные (также деньгами погашены не будут, в большей части это арендная плата для ОАО «ЧТЗ»), прочие оборотные активы (неликвиды). Группировка же краткосрочных пассивов произведена так: выделены пассивы, которые не будут погашаться или погашение которых не требует особой быстроты (авансы полученные – погасятся гото-вой продукцией), доходы будущих периодов. Задолженность перед персоналом нельзя отне-сти к группе «прочих краткосрочных», поскольку новое трудовое законодательство преду-сматривает высокие пени и штрафы за задержку заработной платы.
Таким образом, можно построить структурные диаграммы состава активов ООО \"ЧТЗ-Уралтрак\" за каждый из 3 лет:
Введение 3
Глава 1. Анализ финансового состояния ООО «ЧТЗ-Уралтрак» 5
1.1. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости 5
1.2. Анализ оборачиваемости и рентабельности 19
1.3. Комплексный анализ ООО «ЧТЗ-Уралтрак» 25
Глава 2. Влияние финансовых решений на изменение финансового состояния 34
2.1. Матрица финансовой стратегии 34
2.2. Оценка влияния финансовых решений на финансовое состояние 36
Заключение 40
Список использованной литературы 42
1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капита-лом? - М.: ФиС, 1995 – 288 с.
2. Баранникова Н.П., Бурмистрова Л.А., Володин А.А. Справочник финансиста предприятия. – М.: Инфра – М, 2001.
3. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы. Курс лекций. – М.: Инфра – М, 1999 – 190 с.
4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятель-ности предприятия. – М.: Инфра-М, 2001 – 195 с.
5. Большаков С.В. Основы управления финансами: Учебное пособие.- М.: ИД ФБК - ПРЕСС, 2000 – 369 с.
6. Бочаров В.В. Корпоративные финансы.- СПб: Питер, 2001 – 405 с.
7. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций.- М.: Финансы и статистика, 2001 – 420 с.
8. Бочаров В.В. Финансовое моделирование: Учебное пособие.- СПб: Питер, 2000 – 350 с.
9. Бурцев В. Характеристика системы внутреннего контроля // Финансовый бизнес. – 2000 – №8. – С.25-31
10. Внутренняя отчетность и бюджетирование на промышленном предприятии // Совместный проект ООО «Компания «Кречет» г.Москва и «Е-xecutive» // www.e-xecutive.ru, 2001.
11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвести-ций, анализ отчетности - М.: ФиС, 1996 – 450 с.
12. Кондраков Н.П. Основы финансового анализа. – М.: Главбух, 1998 – 190 с.
13. Контроллинг в бизнесе. Методологические и практические основы по-строения контроллинга в организациях / А.М. Карминский, Н.И. Оленев, А.Г. Примак, С.Г. Фалько. М.: Финансы и статистика, 1998 – 210 с.
14. Контроллинг как инструмент управления предприятием / Е.А. Ананьина, С.В.Данилочкин, Н.Г.Данилочкина и др. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998 – 150 с.
15. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки.- М. .: ИКЦ Дис, 1997 – 205 с.
16. Крылова Т.Б. Выбор партнера: анализ отчетности капиталистического предприятия. – М.: Финансы и статистика, 1993 – 60 с.
17. Литвин М.И. Применение матричных балансов для оценки финансового состояния предприятия // Финансы – 1995 - №6 - С. 14-17.
18. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьяконова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности. – М.: ЮНИТИ, 2000 – 305 с.
19. Малышева Л. Контроллинг на предприятии // Открытые системы - 2000 - №№1-2.
20. Матвейчева Е.В., Вишнинская Г.Н. Традиционный подход к оценке финан-совых результатов деятельности предприятия (на примере ЗАО \"Уралсельэнергопро-ект\") // Аудит и финансовый анализ – 2001 - №1 – С.25-27.
21. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. - М.: ФиС , 1996 – 310 с.
22. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учеб. посо-бие. – М.: Высш. шк., 1997. – 292 с.